关于“调制器与 LPO/CPO” 的一些观点

本文要点

• 将之前根据 ECOC2025/OCP2025 报告整理的图表数据以及某些观点发出来，便于后续查对。
• 市场格局方面，云服务商无疑是当前 AI 市场的最大买家，其相关采购支出持续大幅上涨，是推动市场发展的最主要力量。
• 这里有个关键的转折点值得注意：2023 年，NVIDIA 在其 AI 基础设施里，开始大规模转向采用以太网光模块，而不是之前的 AOC 有源光缆，这个选择直接刺激了光模块市场的需求。